Společnost Strategy, správce jedné z největších bitcoinových pokladen, v pátek oznámila plán odkoupit zhruba 1,5 miliardy USD 0% konvertibilních poznámek se splatností v roce 2029. Tím by zrušila přibližně polovinu z celkově nevyrovnané tranše 2029.
Ve čtvrtek vstoupila firma do soukromě vyjednaných transakcí s částí držitelů svých seniorních 0% konvertibilních poznámek a podle podání u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) se dohodla na odhadu odkupu ve výši 1,38 miliardy USD. (Viz tiskové oznámení společnosti: https://www.strategy.com/press/strategy-to-repurchase-1-5-billion-of-2029-convertible-notes_05-15-2026.)
Společnost uvedla, že vypořádání transakce je naplánováno na úterý týdne následujícího po publikaci tohoto článku. Konečná výše odkupu se může měnit v závislosti na tržních podmínkách. Podle firmy budou odkupy financovány z dostupných hotovostních rezerv, výnosů z prodeje cenných papírů v rámci jejího at-the-market programu, a/nebo z výnosů z prodeje bitcoinu.
Krok navazuje na květnová prohlášení spoluzakladatele Michaela Saylora, v nichž naznačil, že společnost by mohla pro financování dividend prodat část svých bitcoinů. Dřívější vyjádření z února zase hovořila o záměru postupně převádět dluh na akcie.
Strategy plánuje konverzi dluhu na akcie během 3 až 6 let
Společnost počítá s tím, že v horizontu 3 až 6 let bude postupně konvertovat část svého konvertibilního dluhu na akcie. Držitelé konvertibilních nástrojů by se tak postupně přeměňovali na akcionáře.
Takový postup sníží zadlužení firmy, zároveň ale povede k ředění hodnoty stávajících akcií, protože na trh budou emitovány nové akciové podíly.
Podle zveřejněných firemních údajů činí celkový nesplacený dluh Strategy zhruba 8,2 miliardy USD ke dni publikace. V roce 2026 společnost financovala své nákupy bitcoinu především přes svůj instrument Stretch Perpetual Preferred Stock, známý jako STRC.
Ve čtvrtek STRC zaznamenal rekordní denní objem obchodování 1,5 miliardy USD, což firma interpretuje jako silný zájem investorů. Nejnovější nákup bitcoinu proběhl v pondělí, kdy společnost pořídila 535 BTC za 43 milionů USD. Celkové držby dosahují 818 869 BTC, jejichž hodnota byla při spotové ceně v době publikace přibližně 64 miliard USD.
Zdroj: původní článek Cointelegraph https://cointelegraph.com/news/strategy-repurchase-15b-2029-convertible-notes?utm_source=rss_feed&utm_medium=rss&utm_campaign=rss_partner_inbound a tiskové oznámení Strategy: https://www.strategy.com/press/strategy-to-repurchase-1-5-billion-of-2029-convertible-notes_05-15-2026.